基于二叉树模型的我国可转换债券定价实证分析  

作　　者：任天晓[1] 

机构地区：[1]德州学院经济管理系,山东德州253023

出　　处：《统计与决策》2009年第20期135-136,共2页Statistics & Decision

摘　　要：可转换债券是介于公司债券与普通股之间的一种混合金融衍生产品,投资者在将来某一时间,选择是否按照一定的转换价格将可转换债券转换为公司普通股票的权利。我国发行的可转债一般都具有赎回条款、回售条款和向下修正条款。利用二叉树方法计算可转换债券的价值是一种简单、明了的计算方法。文章首先阐释了我国可转换债券研究的逻辑起点,分析了基于二叉树方法的可转债定价模型,文章最后进行了可转债定价的实证分析。

关 键 词：二叉树模型 可转换债券 定价 

分 类 号：F224.7[经济管理—国民经济]