基于VAR模型的我国货币政策中介目标比较研究  

作　　者：胡爱华[1,2] 

机构地区：[1]华中科技大学经济学院 [2]湖北经济学院经济学系,武汉430074

出　　处：《商业时代》2009年第31期95-96,98,共3页Commercial

摘　　要：本文运用VAR模型的Granger因果检验和方差分解法,比较了各个可能的中介变量对宏观经济的解释能力,并进一步运用VAR模型分析了相关变量对目标变量的系统性反应以及货币政策效应。本文认为,由于转轨时期的经济金融环境过于复杂,这决定了我国不能确定一个单一的中介目标,本文认为建立以通货膨胀率为核心,综合参考多种金融指标的中介目标体系是当前合适的选择。

关 键 词：货币政策 中介目标 GRANGER 因果检验 VAR 脉冲反应函数 

分 类 号：F822[经济管理—财政学]