机会约束下风险最小的投资组合选择模型研究  

作　　者：王晓芳[1] 翟永会[1] 闫海峰[2] 

机构地区：[1]西安交通大学经济与金融学院,西安710061 [2]南京财经大学金融学院,南京210046

出　　处：《统计与决策》2009年第23期9-10,共2页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70871058);国家社会科学基金资助项目(08BJy153)

摘　　要：文章在投资组合收益率服从正态分布的前提下,用CVaR作为度量风险的标准,建立了以投资风险最小为目标且具有投资机会约束的组合策略选择模型。利用优化理论,证明了模型最优解的存在唯一性,得到了最优解的解析表达式。并利用Matlab给出了求解该问题的最优解、最优解的均值以及CVaR的计算程序,最后通过算例予以说明。

关 键 词：投资组合 机会约束 条件风险价值(CVaR) 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]