基于稳健型EWMA的期货公司保证金设定研究  

作　　者：侯隽[1,2] 

机构地区：[1]四川大学工商管理学院,成都610064 [2]四川师范大学商学院,成都610066

出　　处：《统计与决策》2009年第23期135-137,共3页Statistics & Decision

基　　金：四川省教育厅社会科学研究课题(SA04-025)

摘　　要：文章针对目前期货公司保证金收取方式存在的问题进行了改进。文中引入基于Laplace分布发展起来的稳健型EWMA方法,建立了新的期货公司保证金设定模型,较好地反映了期货合约价格序列有偏、厚尾的现象。同时文章采用cornish-Fisher(CF)方法确定期货价格波动系数。通过对天然橡胶期货合约保证金水平的测定对本文建立的模型进行了实证研究,结果表明本文所建模型在同样保证金占用下具有更好的风险控制能力。

关 键 词：期货公司 保证金模型 稳健型EWMA 

分 类 号：F224.7[经济管理—国民经济]