基于分形理论下的欧元汇率波动分析  

作　　者：冉茂盛[1] 罗彦如[1] 黄凌云[1] 

机构地区：[1]重庆大学经济与工商管理学院,重庆400030

出　　处：《统计与决策》2009年第24期138-139,共2页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70603035)

摘　　要：文章基于分形理论对我国2003～2008年欧元汇率市场的波动进行了实证分析,运用重标极差法(R/S)得出欧元汇率收益率的赫斯特指数(H)为0.59,说明中国欧元汇率市场具有明显的正持久和长记忆性,具有分形特征,而非随机游走。分析还得出其非周期循环为4个月,欧元汇率市场有具有较强的短期行为模式,风险较大的结论。

关 键 词：分形市场假说 重标极差法(R/S) 赫斯特指数(H) 非周期循环 

分 类 号：F830.92[经济管理—金融学]