最小报价单位与市场有效性检验  

作　　者：郭喜才[1] 

机构地区：[1]上海财经大学金融学院,上海200433

出　　处：《统计与决策》2010年第3期41-44,共4页Statistics & Decision

基　　金：教育部高等学校科技创新工程重大项目培育资金资助项目(708040);上海财经大学研究生创新基金资助项目

摘　　要：文章利用蒙特卡洛方法,模拟研究了资本市场最小报价单位对方差率拒绝率的影响。研究表明,在收益率分别为标准正态、t分布、GARCH(1,1)以及EGARCH(1,1)等假设下,随着最小报价单位的增加,方差率的拒绝率在显著增加。

关 键 词：最小报价单位 市场有效性 方差率 蒙特卡洛 

分 类 号：O212[理学—概率论与数理统计]