中国股市非对称性收益的实证研究  

作　　者：刘家鹏[1] 苏涛[2] 

机构地区：[1]清华大学公共管理学院,北京100084 [2]天津市统计局,天津300020

出　　处：《统计与决策》2010年第3期131-134,共4页Statistics & Decision

摘　　要：文章运用Markov状态转换模型对深证指数周收益变结构进行了分析,通过与随机游走模型、收益转换模型、方差转换模型比较,诊断证实收益和方差存在动态结构变化特性,收益和方差在两个状态之间发生非对称频繁转换。模型对现有数据及历史事件具有良好的解释能力,对未来收益的预测也好于其它模型。

关 键 词：MARKOV链 状态转换 非对称收益 预测 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]