从基准利率看我国利率互换定价存在的问题  

作　　者：陆颖[1] 刘怀元[1] 

机构地区：[1]中国人民银行研究生部,北京100083

出　　处：《金融理论与实践》2010年第3期12-15,共4页Financial Theory and Practice

摘　　要：本文推导了利率互换定价公式,并以此为基础探讨我国利率互换参考的基准利率所存在的问题及其对定价的影响。实证研究表明,一年定期存款利率、Shibor利率和7天回购定盘利率都存在各种缺点,导致利率互换难以准确定价。因此,建设合理的基础利率仍然是我国当前推动金融产品创新最为艰巨的任务之一。

关 键 词：利率互换 基础利率 一年定期存款利率 Shibor利率 7天回购定盘利率 

分 类 号：F830.5[经济管理—金融学]