沪深300股指收益率波动的实证分析——基于TARCH模型  

作　　者：马国腾[1] 赵妍[1] 

机构地区：[1]河北经贸大学经济研究所

出　　处：《经济论坛》2010年第2期169-171,共3页Economic Forum

摘　　要：本文运用非对称效应的TARCH模型分析沪深300指数收益率波动的变化特征,结果显示,影响沪深300指数收益率变动较强的因素是滞后4、15阶;沪深300指数收益率存在较强的条件异方差,而TARCH模型能较好地消除条件异方差。相对于利好消息而言,利空消息对沪深300指数的冲击要大一些,总体上存在较明显的杠杆效应。

关 键 词：ARCH效应 股指收益率 杠杆效应 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.51