随机支付型未定权益的风险最小套期保值  

Risk-minimizing hedging for contingent claims with stochastic payments

作　　者：杨建奇[1] 肖庆宪[1] 

机构地区：[1]上海理工大学管理学院,上海200093

出　　处：《高校应用数学学报（A辑）》2010年第1期1-8,共8页Applied Mathematics A Journal of Chinese Universities(Ser.A)

基　　金：上海市重点建设学科项目(S30501);上海市哲学社会科学规划项目(2009BJB001)

摘　　要：讨论了具有随机支付型未定权益的风险最小套期问题.假定市场中存在两类具有不同市场信息的投资者,对于一个预先给定的随机支付流未定权益,利用Galtchouk-Kunita-Watanabe分解和L2空间投影定理证明了风险最小策略的存在性和唯一性,并给出了风险最小策略的构造方法.Consider the problem of risk-minimizing hedging for contingent claims with stochastic payment streams.Suppose that there are two kinds of investors with different information.For a given contingent with stochastic payment streams,the existence and uniqueness of the risk-minimizing strategy are proved by using Galtchouk-Kunita-Watanabe decomposition and projection theorem in L2 space.Furthermore,the method of constructing risk-minimizing strategies is given.

关 键 词：风险最小 随机支付流 不完全信息 Galtchouk-Kunita-Watanabe分解 

分 类 号：O211.6[理学—概率论与数理统计] F830.9[理学—数学]