中国股票市场指数VaR值的算法与比较研究  

作　　者：袁超[1] 

机构地区：[1]广州大学数学与信息科学学院

出　　处：《沿海企业与科技》2010年第2期5-10,共6页Coastal Enterprises and Science & Technology

摘　　要：文章以2004年1月2日到2007年4月30日的上证指数和从2004年1月2日到2007年5月8日的深证成指为样本数据,应用正态模拟法和历史模拟法分别预测2004年11月4号至2007年4月30号共603个交易日在1%和5%两个概率水平下的VaR值。实证表明:在高置信水平下,正态模型产生厚尾现象的可能性要高于历史模拟法。但相对于冒险偏好型(即置信水平要求不高)的投资者来说,历史模拟法预测结果的出错率高于正态模拟法。

关 键 词：VAR 正态模拟法 历史模拟法 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]