中国证券市场发行权证的股价效应分析  

作　　者：郭喜才[1] 

机构地区：[1]上海财经大学金融学院,上海200433

出　　处：《生产力研究》2010年第3期92-93,125,共3页Productivity Research

基　　金：教育部高等学校科技创新工程重大项目培育资金项目(708040);上海财经大学"研究生创新基金"资助

摘　　要：文章选取2005年～2009年期间,中国证券市场发行的55只权证为样本,实证分析了权证发行的股价效应。通过计算平均超额收益率和累积超额收益率,以及相对应假设检验统计量,文章结论表明,中国证券市场权证发行存在显著的股价效应。权证发行对整体样本和上海样本的股价存在显著的负效应,而对深圳样本的股价效应并不显著。

关 键 词：权证发行 股价效应 事件研究 中国证券市场 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]