基于Risk Metrics方法的远期采购合约风险度量  

作　　者：谢馥荟[1] 谢家平[1] 

机构地区：[1]上海财经大学国际工商管理学院

出　　处：《现代管理科学》2010年第4期14-16,共3页Modern Management Science

摘　　要：原材料的远期合约采购是一个风险较高的环节,为了加强原材料采购成本管理,降低价格波动对采购方的影响,文章引入金融工程中的VaR模型,基于Risk Metrics方法对外向型企业远期采购合约的风险进行定量分析,建立远期合约风险度量模型,并以铁矿石采购为例进行实证分析。结果显示,远期合约的风险值随合约定价的提高而增大,随原材料现货市场价格涨幅的增加而增加,说明该模型能较真实地反映我国外向型企业尤其是钢铁企业在国际铁矿石交易中所面临的市场风险的本质特征。

关 键 词：远期合约 风险度量 VAR模型 RISK MET rics方法 

分 类 号：F274[经济管理—企业管理] F224[经济管理—国民经济]