银行违约损失率特征研究  

The Study on Bank Loss Given Default

作　　者：陈光忠[1,2] 唐小我[1] 倪得兵[1] 

机构地区：[1]电子科技大学经济与管理学院,四川成都610054 [2]眉山银监分局,四川眉山620000

出　　处：《中国管理科学》2010年第2期19-24,共6页Chinese Journal of Management Science

基　　金：教育部科学技术研究重点项目(105149);教育部博士点基金资助项目(20060614023);科技部科技基础性工作专项项目(2007FY140400)

摘　　要：违约损失率是信用风险的重要测度,本文在结构信用风险模型框架下,基于风险中性定价推出了违约损失率的结构化表达式,用无风险利率取代了公司资产价值漂移率。利用四川全省十五年的大额违约贷款数据进行了对比实证,分析了违约损失率的分布和影响因素等,包括贷款期限、资产负责率、无风险利率、贷款额、与违约率的关系等。把宏观系统参数引入结构化的违约损失率模型,并结合国内大样本大额违约贷款进行实证对比是本文的研究特色。LGD（Loss Given Default） is one of the main element in credit risk management.Under the framework of the structure credit risk model,we develop a LGD analytic expression,in which the corporate value drift rate is replaced by risk free rate.The distribution,the association with PD（Probability of Default） and the factors which influence LGD are investigated,including term of loan,corporate asset-liability ratio,risk free rate,and loan size.With Sichuan large size non-perform loans data,the results are empirically tested on aggregate level.

关 键 词：信用风险 违约损失率 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]