基于VaR的我国股市市场风险度量  

The Market Risk Measure Based on the VaR Model for Chinese SSE Composite Index

作　　者：王楚明[1] 张留禄[2] 

机构地区：[1]上海立信会计学院,上海201620 [2]上海应用技术学院,上海200235

出　　处：《南方金融》2010年第3期63-65,86,共4页South China Finance

基　　金：教育部社会科学基金规划项目<境外短期资本流动与我国金融安全--基于价格决定的理论研究>(项目编号:08JA790083)的阶段性成果;"上海市教育委员会重点学科建设项目"(项目编号:J51703)的资助

摘　　要：本文基于EGARCH-t模型,利用VaR方法分析计算了从1997年1月2日到2009年4月3日的我国股市上证综合指数的市场风险价值,度量了该时期不同阶段上证综合指数的市场风险状况。This paper analyzes market Value at Risk （VaR） of Shanghai Stock Exchange Composite Index from January 2nd,1997 to April 3rd,2009,by building EGARCH-t-VaR model. Furthermore,we measure the market risk of Shanghai Stock Exchange Composite Index during the same period.

关 键 词：VAR模型 EGARCH 市场风险 上证指数 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.51