中国内地、香港、美国股市关联性研究——基于金融危机的影响  

作　　者：宋敏[1] 常江[2] 

机构地区：[1]南开大学经济学院 [2]中国人民大学商学院

出　　处：《中国物价》2010年第5期35-38,共4页China Price

基　　金：南开大学青年基金项目(编号:NKQ08009);国家自然科学基金项目(编号:10901086)的成果

摘　　要：本文以2008年金融危机为转折点,将2006年6月1日～2009年3月27日分为两个阶段,运用Jo-hansen协整性检验和Granger因果检验方法,对中国内地、香港和美国三地股市的联动关系进行实证研究。研究发现金融危机的爆发加剧了市场波动,同时也加强了市场间相关性;而美国作为危机的根源地,也确实对其他市场产生了风险传染效应;另外,三地市场间的引导关系也发生了显著变化。

关 键 词：金融危机 联动关系 JOHANSEN 协整性检验 GRANGER因果性检验 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F831.51