公司控制权安排影响外部审计需求吗？——以上市公司的审计师选择及其审计费用为例  

DOES THE ARRANGEMENT OF CORPORATE CONTROL RIGHTS AFFECT THE DEMAND FOR EXTERNAL AUDIT SERVICES？ --EVIDENCE FROM AUDITOR CHOICES AND AUDIT FEES OF LISTED FIRMS

作　　者：张奇峰[1] 张鸣[2] 王俊秋[3] 

机构地区：[1]上海立信会计学院,201620 [2]上海财经大学会计与财务研究院,200433 [3]华东理工大学商学院,200237

出　　处：《中国会计与财务研究》2007年第1期46-109,共64页China Accounting and Finance Review

基　　金：作者感谢《中国会计与财务研究》期刊两位匿名审稿人以及执行编辑陈世敏教授提出的宝贵意见.本文是上海市教委重点课题（批准号：06ZS85）研究成果的一部分,也得到中国立信风险管理研究院（项目号：06FX1-08）与上海立信会计学院会计研究院的资助.文中的错误与不足由作者负责.

摘　　要：本文研究了公司控制权安排对外部审计需求的影响。以客户的盈余反应系数较高的八大会计师事务所作为高质量审计师的替代，我们发现：（1）在控制了其他相关的影响因素后，公司选择八大所的概率及其付出的审计费用与第一大股东的国有身份负相关，这种负相关关系在非经营性国有控股公司中更为显著。（2）公司股权集中度与外部审计需求之间表现为非线性关系，呈现区间效应。本文的研究为第一大股东在公司外部治理机制中的作用提供了经验证据，论证了目前我国大多数公司国有控股是独立审计需求不足的主要原因之一。Using the Big Eight auditors whose clients have higher earnings response coefficients as the proxy for quality auditors, this paper investigates the impact of the arrangement of corporate control rights on the demand for external audit services. After isolating the impact of related factors, we find that state-owned enterprises, especially non-profit state-owned enterprises, are less likely to hire Big Eight auditors and to pay higher audit fees. The relationship between the demand for quality audit services and the proportion of shares held by the largest shareholder is non-linear and shows the interval effect. Our study provides evidence to support the role of the largest shareholder in deciding on the external audit services, and identifies state ownership as the main hindrance to quality audit service in China.

关 键 词：公司控制权安排 审计师选择 审计定价 

分 类 号：F279.246[经济管理—企业管理]