基于资金和管理投入的两资源配置风险投资组合  

Venture Capital Portfolio Based on Allocation of Capital and Management Inputs

作　　者：彭飞[1] 史本山[2] 

机构地区：[1]华南师范大学经济与管理学院,广东广州510631 [2]西南交通大学经济管理学院,四川成都610031

出　　处：《西南交通大学学报》2010年第4期650-654,共5页Journal of Southwest Jiaotong University

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70771096);广东省自然科学基金资助项目(7300427)

摘　　要：利用Markowitz投资组合原理,提出了将管理投入和资金投入作为配置资源纳入风险投资组合决策的思想.将风险投资家对风险企业的管理投入视为与风险企业收益密切相关的因素,构造出指数型管理投入收益影响函数.基于在一定的风险下最大化风险投资组合收益的原则,建立了管理投入和资金投入两资源配置风险投资组合决策的一般模型.基于风险企业彼此不相关假设,构造出简化的组合风险企业风险函数,建立了具有两资源配置约束的风险投资组合决策应用模型.A method and its model to incorporate both management and capital inputs into venture capital portfolio decision-making were presented following Markowitz＇s portfolio theory.In the method,management inputs are seen as an important factor closely related to the return from a venture.An exponential influencing coefficient function of management inputs was presented.A simplified venture capital portfolio model and a portfolio risk function were also presented for easy application under assumption that venture firms are not relevant.

关 键 词：风险投资组合 管理投入 影响函数 优化 决策 风险 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]