基于GARCH变点模型的上证收益率伪波动持续性研究  

作　　者：李绍刚[1] 杨少华[2] 

机构地区：[1]暨南大学经济学院 [2]暨南大学珠海学院

出　　处：《价格月刊》2010年第7期91-94,共4页

摘　　要：股指收益率序列具有时变性,其波动特征可由GARCH模型来反映,若忽视了序列的结构性变点进行建模分析,所得到的结果不仅在精度上有问题,而且也会导致伪波动持续性。通过利用ICSS算法,结合具体历史背景,检测并确定了2005年～2009年的上证股指收益率的3个变点。通过分段建模,所得的结果不仅消除了伪波动性,而且也反映了波动的其他特征。

关 键 词：股指收益率 GARCH 结构变点 伪持续性 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]