基于Copula的沪、深、港股票市场的组合风险度量  

作　　者：杨湘豫[1] 赵婷[1] 

机构地区：[1]湖南大学数学与计量经济学院,长沙410082

出　　处：《统计与决策》2010年第14期125-127,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家社科基金资助项目(08BJY159);湖南省自然科学基金资助项目(09JJ5004)

摘　　要：文章在"推出股指期货和融资融券"的新政策下,结合t-EGARCH模型和Copula方法,利用上证综指、深证成指以及恒生指数对沪、深、港股票市场进行了分析.该模型能更好地捕捉资产间的非线性相关性,更符合现实市场。在此基础上,利用蒙特卡洛模拟计算股指投资组合的VaR及CVaR,从而验证了模型的有效性。

关 键 词：组合风险 t-EGARCH COPULA函数 MONTECARLO模拟 VAR CVAR 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]