VAR度量下基于C-OWA算子的区间数组合投资模型  

Portfolio Model of Interval Numbers with C-OWA Operator under VAR Measure

作　　者：刘娜[1] 周礼刚[2] 陈华友[2] 苏克平[2] 

机构地区：[1]安徽大学经济学院,合肥230039 [2]安徽大学数学科学学院,合肥230039

出　　处：《合肥学院学报（自然科学版）》2010年第3期22-26,共5页Journal of Hefei University :Natural Sciences

基　　金：国家自然科学基金项目(70571001);安徽省优秀青年科技基金项目(08040106835);安徽省高校青年教师项目(2007jq1017;2008jq1128);安徽大学青年科学研究基金项目(2009QN022B);教育部国家大学生创新性实验项目(0910357260;91035701)资助

摘　　要：考虑资本结构因子和交易费用,提出VAR度量下基于C-OWA算子的区间数组合投资模型,通过引入目标函数偏好水平将该模型转化为混合整数规划模型进行求解,得到相应有效投资方案,并对OWA权向量、置信水平和目标偏好水平进行分析,使证券组合投资决策更具柔性.最后通过算例分析说明了模型的有效性和可行性.With the consideration of the capital structure factor and transaction cost,a portfolio model of interval numbers with C-OWA operator under VAR measure is put forward in this paper.By introducing a preference coefficient into the objective function,the model can be transformed into a mixed-integer programming to find the efficient solutions.Then OWA weighting vectors,the confidence level and the preference coefficient are analyzed to evince the flexibility of the portfolio decision-making.Finally a numerical example shows the efficiency and feasibility of the model.

关 键 词：组合投资 混合整数规划 VAR度量 OWA算子 

分 类 号：O221[理学—运筹学与控制论]