股指期货交易所保证金设置模型的比较与评价  

作　　者：刘佳[1] 朱东华[1] 马婷婷[1] 

机构地区：[1]北京理工大学管理与经济学院

出　　处：《商业时代》2010年第25期65-67,共3页Commercial

摘　　要：本文以香港恒生指数期货为研究对象,采用EWMA、EGARCH-GED、EVT-VaR和BPNN-GARCH四种模型在分级结算制度下分别计算交易所交易保证金水平,并选取谨慎性指数(CP)和机会成本指数(AOC),结合使用TOPSIS最优化决策方法,对四种保证金设置方法进行比较和评价,以期为我国沪深300股指期货保证金水平设置提供更科学合理的理论参考和实证依据。

关 键 词：股指期货 分级结算制度 保证金 TOPSIS 

分 类 号：F222.3[经济管理—国民经济]