基于时变Copula模型的沪深股市相依分析  

作　　者：王沁[1,2] 王璐[2] 程世娟[2] 

机构地区：[1]中国科学技术大学统计与金融系,合肥230026 [2]西南交通大学数学学院,成都610031

出　　处：《统计与决策》2010年第19期139-141,共3页Statistics & Decision

基　　金：2009教育部人文社科项目青年项目(09YJCZH104);中央高校基本科研业务费专项资金资助(SWJTU09CX075)

摘　　要：文章针对沪深股市的波动性以及非正态分布的非线性相依机制,以t-Garch模型描述了沪深指数收益率的边缘分布,以Kendall的tau出发构建的时变Copula模型描述了沪深股市的相依机制。结果表明,以Kendall的tau为基点的时变Copula模型相对于以线性相关系数为基点的时变Copula模型,更能捕捉非线性的、非正态的时变相依机制,具有一定的优越性。

关 键 词：时变Copula模型 GARCH模型 Kendall的tau 沪深股市 

分 类 号：O211.3[理学—概率论与数理统计] F224[理学—数学]