辽宁省上市公司流动性溢价的实证研究  

作　　者：佟孟华[1] 熊思觅[2] 

机构地区：[1]东北财经大学经济计量分析与预测研究中心,辽宁大连116025 [2]东北财经大学研究生院,辽宁大连116025

出　　处：《东北财经大学学报》2010年第5期37-41,共5页Journal of Dongbei University of Finance and Economics

基　　金：辽宁省教育厅创新团队项目(20097028);国家社会科学基金项目(07BJY159)

摘　　要：本文运用面板数据个体时点双固定效应模型对辽宁省33家上市公司进行流动性溢价现象的存在性检验,并且考察东三省中的其他两个省份以及北京、上海和深圳三个资本市场相对发达地区股票市场的流动性溢价现象,与辽宁省做对比分析。结果表明,辽宁省上市公司存在显著的流动性溢价现象以及"规模效应",并且流动性溢价现象不受流动性指标选取的影响。从流动性溢价的角度来看,东三省中辽宁省的股票市场最为成熟,成熟程度接近北京、上海和深圳。

关 键 词：流动性溢价 面板数据 上市公司 个体时点双固定效应模型 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]