汇改后中国汇率市场与国际原油期货市场联动关系研究  

作　　者：张渝[1] 曾承晓[1] 

机构地区：[1]绵阳师范学院商学院

出　　处：《宏观经济研究》2010年第11期75-79,共5页Macroeconomics

摘　　要：本文利用JJ协整检验和Granger因果检验的计量方法,研究了汇率制度改革后中国汇率市场与原油期货市场的关系。实证结果表明,汇率制度改革后,人民币名义汇率与原油期货价格存在长期稳定的协整关系。从长期来看,原油期货价格上涨是人民币升值的单向Granger原因。从短期来看,原油期货价格和人民币名义汇率互为Granger成因。针对以上结论,进一步分析、提出了相应的政策建议。

关 键 词：原油期货 汇率 协整检验 GRANGER 因果检验 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.6F832.52F724.5