基于CDaR的保险资金运用风险管理模型  

An Insurance Fund Investment Risk Management Model Based on CDaR

作　　者：陈群民[1] 王宇熹[2] 

机构地区：[1]上海市政府发展研究中心,上海200003 [2]上海工程技术大学,上海201620

出　　处：《金融理论与实践》2010年第12期91-95,共5页Financial Theory and Practice

基　　金：教育部人文社会科学研究项目资助(08JC790068;08JC790049);上海市教委科研创新重点项目资助(09ZS194)

摘　　要：基于对国内保险资金投资风险测量的主流方法VaR和CVaR模型的缺陷进行分析后,本文提出将新的风险度量方法CDaR模型引入到国内保险资金的投资风险管理实践,结合我国保险资金投资管理条例中的相关投资风险约束条件和国内金融市场的实际情况,并考虑到保险资金的资产负债匹配管理要求,提出了有投资约束条件下的保险资金风险管理拓展模型。After evaluating the drawback of VaR and CVaR models used in domestic insurance investment risk management practice, this paper tries to lead the new risk measurement tool-CDaR model into domestic insurance fund investment risk practice. Considering the requirement of matching of insur- ance assets and liabilities, practice regulations and financial environment, this paper put forwards the extended insurance fund investment risk management model based on CDaR under investment constraints.

关 键 词：保险市场 CDAR VaR CVAR 保险资金 风险管理 

分 类 号：F840[经济管理—保险]