不同规模公司股票在不同市场状态下动量效应研究  

作　　者：柯军[1] 卢二坡[2] 

机构地区：[1]上海理工大学管理学院,上海200093 [2]安徽财经大学统计应用数学学院,安徽蚌埠233041

出　　处：《财经问题研究》2011年第1期82-88,共7页Research On Financial and Economic Issues

摘　　要：本文旨在考察不同规模公司股票在不同市场状态下的动量效应表现。研究结果表明,大规模公司在牛市及熊市阶段均有显著的动量组合利润,但在同是牛市的两个阶段其表现有显著不同;小规模公司则无论在牛市和熊市均不存在动量组合利润;单纯的输者赢者组合也表现出市场状态间的差异。

关 键 词：公司股票 公司规模 动量效应 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]