资产管理的金融产品创新之路  

作　　者：王敏[1] 

机构地区：[1]中国人民银行金融研究所

出　　处：《金融经济（下半月）》2011年第3期36-37,共2页

摘　　要：自从19世纪30年代格雷汉姆发表了经典的《证券分析》之后，美国专业的证券投资界基本上使用定性的基本面分析工具，并维持了传统主动型价值投资一统天下30多年的局面。直到1963年，WilliamSharpe发表了重要论文“投资组合的简单模型CAPM”，文中证明在传统的投资组合管理中，投资组合的回报来源于投资组合的市场风险回报贝塔（Beta即相对收益）和与市场无关的风险回报阿尔法（Alpha即绝对收益），

关 键 词：创新之路 金融产品 资产管理 投资组合管理 风险回报 证券分析 30年代 19世纪 

分 类 号：F127[经济管理—世界经济]