基于ARMA-GARCH模型的股市量价动态关系研究  

作　　者：李丽[1,1] 

机构地区：[1]深圳信息职业技术学院信息经济系,广东深圳518029

出　　处：《统计与决策》2011年第4期144-146,共3页Statistics & Decision

摘　　要：文章以GARCH模型为基础,纳入ARMA结构的均值方程形式,建立了描述股价和成交量之间内在关系的ARMA-GARCH组合预测模型。基于股价和成交量的历史高频交易数据,对该模型进行了参数估计和检验,同时对我国股市量价动态关系进行了实证分析。研究结果显示,股价与成交量之间的动态条件相关关系并非常数,而是具有时变性。在整个样本区间,动态条件相关系数均为正,而且随着进出市场的信息流呈现出很强的波动性特征。

关 键 词：ARMA-GARCH模型 股价 成交量 动态相关性 

分 类 号：F830.92[经济管理—金融学]