股指收益率与成交额间引导关系分析  

作　　者：吴明华[1] 周爱民[1] 宋敏[1] 

机构地区：[1]南开大学经济学院,天津300071

出　　处：《统计与决策》2011年第5期141-144,共4页Statistics & Decision

基　　金：南开大学基本科研业务专项资金项目(NKZXB10052)

摘　　要：文章运用风险研究领域中应用广泛的Copula分析法,考察我国上证指数及深成指日收益率与成交额之间的相互引导关系。结论显示,成交额变动率与滞后其一个交易日的股指收益率之间不存在引导关系;股指收益率对滞后其一个交易日的成交额变动率存在先导作用,不过这种先导作用对滞后其两个交易日的成交额变动率不存在。此外,股指收益率与滞后其一个交易日的成交额变动率间的关联模式表现为尾相关。

关 键 词：收益率 成交额 COPULA模型 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]