半马氏过程框架下的期权定价  

Option pricing under semi-Markov process

作　　者：柳向东[1] 唐颖[1] 

机构地区：[1]暨南大学统计系,广东广州510632

出　　处：《暨南大学学报（自然科学与医学版）》2011年第1期10-13,共4页Journal of Jinan University(Natural Science & Medicine Edition)

基　　金：国家社会科学基金项目(07BGJ007);广东省自然科学基金资助项目(980287);中央高校基本科研业务费专项资金资助

摘　　要：研究半马氏过程下的期权定价问题.假定标的资产的对数收益率服从一个离散时间有限状态空间的半马氏过程,在此基础上得出了欧氏和美氏期权价格的公式,并且给出了严格的证明,这些都是二叉树模型的推广.Option pricing under semi-Markov process is studied.Suppose logarithmic payoff rate of underlying assets is subject to a semi-Markov process in discrete-time finite state space,the formula of European option and American option pricing are derived and strictly proved,those are generation of binomial tree model.

关 键 词：半马氏过程 期权定价 欧氏期权 美氏期权 

分 类 号：O211.62[理学—概率论与数理统计]