开关式Hurst指数分形Black-Scholes市场中的欧式期权定价  

European Option Pricing in a Fractional Regime-Switching Model

作　　者：施雅丰[1,2] 陶祥兴[2] 张松艳[3] 

机构地区：[1]宁波大学理学院,浙江宁波315211 [2]浙江科技学院理学院,浙江杭州310023 [3]浙江科技学院经管学院,浙江杭州310023

出　　处：《经济数学》2011年第1期40-44,共5页Journal of Quantitative Economics

基　　金：国家自然科学基金资助项目(10771110);宁波市自然科学基金(2009A610084);浙江科技学院科研启动基金(F501107905)

摘　　要：考虑标的资产价值服从几何分形布朗运动,但其Hurst指数以Poisson过程的方式在状态(H1<a)和状态(H2>a)之间随机的转换的开关式Hurst指数分形Black-scholes市场模型中的欧式期权定价问题.得到在此模型下欧式看涨期权定价公式;并对定价公式进行简单地定性分析.The European option pricing problem was investigated under the model that the underlying asset price change follows Geometric Fractional Brownian Motion but its Hurst index switches between H1 and H2 （H1 〈 a 〈 H2） with Poison process. The formula of European call option pricing under this model and a simple analysis for the results were given.

关 键 词：欧式期权 开关模式 分形Black-Scholes市场 分数布朗运动 Wick积 分形Ito公式 

分 类 号：O211.6[理学—概率论与数理统计] F830.9[理学—数学]