Copula理论在金融市场分析应用中的理论探析  

作　　者：李堪[1] 白雪晶[2] 

机构地区：[1]中国社会科学院研究生院 [2]中国人民大学商学院,北京102488

出　　处：《金融理论与教学》2011年第2期8-11,共4页Finance Theory and Teaching

摘　　要：Copula理论在建模中不仅可以避免对边缘分布和联合分布的正态假设,还可以描述变量间的非线性相关结构,捕捉到非正态、非对称的信息,在金融市场分析中应用广泛。在介绍了Copula理论以及Copula理论建模方法的基础上,从理论上阐述了Copula理论在风险度量和多标的资产价格定价上的应用,在理论上给出了风险价值(Value at Risk)的测度和期权价格的计算。Copula理论将被广泛应用在金融分析各个领域研究中。

关 键 词：COPULA理论 风险价值(VaR) 资产定价 风险管理 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]