应用反射原理定价梯式期权  

Pricing Ladder Option with the Reflection Principle

作　　者：李冰清[1] 赵海健[2] 

机构地区：[1]南开大学风险管理与保险学系,天津300071 [2]南开大学组合数学中心,天津300071

出　　处：《南开大学学报（自然科学版）》2011年第1期85-91,共7页Acta Scientiarum Naturalium Universitatis Nankaiensis

摘　　要：在Cox-Ross-Rubinstein模型的基础上,使用组合数学的方法研究了一种特殊的多障碍期权:梯式期权.它通过计算经过不同障碍的路的个数,从而计算梯式期权的价格.当梯式期权有m个障碍时,算法的复杂性是O(mn).实验结果表明,算法振荡幅度很小,收敛速度很快,是一个易于执行的高效的数值算法.The ladder option based in the framework of Cox-Ross-Rubinstein model is priced by using combinatorial methods.Through counting the number of paths that pass the specific different price level（ladder）,the option price is calculated.When it has m ladders,the algorithm runs in C（mn）.It can be observed from experimental result that our algorithm has small oscillation and fast convergence,which is an efficient numerical method.

关 键 词：梯式期权 格路 反射原理 

分 类 号：F224.39[经济管理—国民经济]