GARCH族模型在汇率波动分析中的应用  

作　　者：徐建军[1] 

机构地区：[1]浙江财经学院金融学院,浙江杭州310028

出　　处：《经济师》2011年第5期189-190,共2页

基　　金：浙江省教育厅基金项目:Y200906623

摘　　要：文章基于GARCH族模型对人民币/美元的汇率波动特征进行分析。用ARMA-GARCH联合模型对人民币/美元的日汇率值进行实证研究,通过似然的方法,结合三种信息量,选择最佳的模型,并对GARCH、GJR和APARCH模型下所得到的结果进行比较分析,研究结果表明,描述人民币/美元汇率波动的GARCH族模型具有非对称性和长记忆性特点。

关 键 词：GARCH 族模型 汇率 波动分析 非对称性 

分 类 号：F830.73[经济管理—金融学]