沪深300股指期货的价格发现功能实证分析  

作　　者：毕海燕[1] 张质[1] 

机构地区：[1]湘潭大学商学院,湖南湘潭411105

出　　处：《科协论坛（下半月）》2011年第5期144-145,共2页Science & Technology Association Forum

摘　　要：利用计量经济学的ADF平稳性检验、协整检验、自回归向量误差修正模型、格兰杰因果检验,对沪深300股指期货市场和股指现货市场的时间序列数据进行实证分析。数据分析表明,沪深300期指和现指之间存在长期稳定的协整关系;无论从长期还是短期看,股指期货市场对现货市场的作用均较大;期指现指市场波动相互影响,现货指数对期货指数格兰杰原因明显。

关 键 词：沪深300股指期货 协整检验 误差纠正模型 格兰杰因果检验 

分 类 号：F832[经济管理—金融学]