我国电信服务业股指波动的研究——基于SWARCH区制转移模型的实证分析  

作　　者：金春雨[1] 郭沛[1] 程浩[1] 

机构地区：[1]吉林大学商学院

出　　处：《价格理论与实践》2011年第5期63-64,共2页Price:Theory & Practice

基　　金：国家社科基金项目资助(项目编号:10BJL041);教育部人文社会科学研究规划基金项目资助(项目编号:08JA790054);吉林省科技发展计划项目资助(项目编号:20080640);吉林大学"985工程"建设项目

摘　　要：本文利用SWARCH模型刻画了我国电信服务业指数的波动性特征。实证结果发现,我国电信服务业指数收益率序列呈现出三区制波动状态:低、中、高三种状态;我国电信服务行业从整体上看维持在中波动状态;处于低波动状态的时间段很短,但持续期确是最长的。另外,不同的波动状态持续时间、状态之间的转移次数也从不同侧面、不同程度体现出我国股市电信服务行业波动的非对称性。

关 键 词：电信服务业 股票收益率 马尔可夫区制转移模型 

分 类 号：F626[经济管理—产业经济]