中国股票市场跨期资本资产定价模型实证研究——来自A股市场的数据  

作　　者：李罗[1] 

机构地区：[1]宁德师范学院,福建宁德352100

出　　处：《现代商贸工业》2011年第11期143-144,共2页Modern Business Trade Industry

基　　金：宁德师范学院校资助项目(NO:2009Y017)

摘　　要：综合上海、深圳两个股票市场中的数据,采用Fama和French(1992)提出的著名"三因子模型",检验了ICAPM在中国股票市场的适用性,结果发现中国股票市场基本符合FF三因子模型,即ICAPM适用中国股票市场,但三个因子对于股票收益横截面的解释力度有所区别,市场β因子的解释力最强,HML次之,SMB最差。

关 键 词：跨期资本资产定价模型 投资组合 三因子模型 

分 类 号：F8[经济管理]