国际石油价格与中美股票市场影响关系的计量分析  

作　　者：戚倩旻 朱洪亮[1] 

机构地区：[1]南京大学工程管理学院,江苏南京210093

出　　处：《金融理论与实践》2011年第7期82-87,共6页Financial Theory and Practice

基　　金：国家自然科学基金项目(70701016);教育部科技创新工程重大项目培育资金项目(708044)支持

摘　　要：本文应用VAR模型和误差修正模型,研究了中美股市价格和国际石油价格间的关系,及油价对中国股市板块指数的影响。研究表明国际石油价格同中美股市指数都存在协整关系,在油价与美国股市指数的关系中,油价处于主导地位;在油价与中国股市指数的关系中,两者没有一个处于主导地位,变动影响主要由自身所解释。板块研究中金融、航空、石油、有色金属、钢铁和造纸板块与油价有长期协整关系,油价在其中占主导地位。

关 键 词：中美股市 国际石油价格 协整关系 VAR模型 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]