我国资产管理公司违约贷款回收的时间效应实证  

Time effect on the AMC recovery of defaulted loans in China

作　　者：陈浩[1] 王博[1] 唐跃[1] 陈敏[1] 杨晓光[1] 

机构地区：[1]中国科学院数学与系统科学研究院,北京100190

出　　处：《系统工程理论与实践》2011年第7期1278-1286,共9页Systems Engineering-Theory & Practice

基　　金：国家973计划(2007CB814902);国家自然科学基金(70425004)

摘　　要：采用衰减分析和回归分析等方法,研究不同回收时间长度下我国资产管理公司违约贷款的回收特征.衰减分析的结果显示:与商业银行回收率随时间单调衰减不同,资产管理公司的边际回收率在一年内和三年后较低而两年到三年间比较高.回归分析的结果显示:企业经营状态中破产终结状态因素在所有回收时间模型中都属于重要变量;与商业银行不同,资产管理公司回收前的清收信息是影响回收率的一个重要因素;其他因素在不同回收时间段对回收率有不同影响.Based on the attenuation analysis and regression method, the AMC recovery situations of defaulted loans differ in different performing time periods. The attenuation analysis result shows the marginal recovery rate of AMC is low both in the first year and after the third year, which is different from the monotonically decreasing recovery rate in the commercial banks. The regression result shows that the operation status factor and mortgage factor play important roles in all time periods. Different from commercial banks, the recovery information before transferred to AMC affects recover rate significantly. And the importance of other factors is different in different time periods.

关 键 词：违约贷款 回收时间 回收曲线 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]