股票期权、激励机制衍生综述与引申  

A Literature Review about Stock Options and Incentive Mechanism

作　　者：瞿旭[1] 李和林[1] 

机构地区：[1]西南财经大学会计学院,四川成都610041

出　　处：《改革》2011年第7期144-148,共5页Reform

基　　金：国家社会科学基金项目"中国上市银行内部控制实质性漏洞评价体系与风险预警机制研究"(批准号:10CJY012);教育部人文社会科学研究青年项目"中国上市银行内部控制实质性漏洞信息披露机制研究:基于公司治理及银行监管视角"(批准号:09YJC790219)

摘　　要：股票期权回溯是指公司通过观察过去某一时期的股票价格,然后将期权的授予日期倒填至股价较低的某一日期的行为。这一行为为股票期权的获得者提供了尽可能大的获利空间。股票期权回溯是股票期权激励机制衍生出的问题,国外学者从期权回溯的内在动机、产生因素、经济后果、期权回溯调查的市场反应以及期权回溯的有效治理等方面对其进行了研究。The backdating of stock option grants refers to the practice of using hindsight to select a date in the past on which the stock price was particularly low to be the option grant date. This behavior provides a profit space for the winner of the stock options as far as possible. Stock option backdating derives from executive pay compensation. Foreign scholars have studied it in several aspects, such as intrinsic motivation, factors, economic consequences, market reaction and effective governance.

关 键 词：股票期权 上市公司 激励机制 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]