基于区制转移模型的中国短期利率动态行为研究  

作　　者：蒋祥林[1] 李一凡[1] 

机构地区：[1]复旦大学金融研究院,上海200433

出　　处：《统计与决策》2011年第17期84-88,共5页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70503006);教育部人文社会科学基金资助项目(06JC790009);上海市哲学社会科学规划项目资助(2005BJB002)

摘　　要：文章基于区制转移模型对单因素CKLS短期利率模型进行扩展,并运用该扩展模型对我国短期拆借利率展开实证分析。分析结果表明我国短期利率的波动除具水平效应外,还存在显著的区制转移特征。通过平滑概率动态分析发现,我国短期利率的区制转移行为与我国的宏观经济状况及货币政策密切相关。

关 键 词：短期利率 区制转移 平滑概率 

分 类 号：F224.0[经济管理—国民经济]