可转换债券市场定价研究——澄星债券案例分析  

作　　者：黄宏[1] 

机构地区：[1]西南财经大学天府学院,四川绵阳621000

出　　处：《西南金融》2011年第9期47-50,共4页Southwest Finance

摘　　要：可转换债券是一种兼具股票期权和债券的双重特性的金融衍生产品。正是由于它的双重特性,使得可转债的定价变得较为复杂,从而也给投资者认识可转债产品带来了一定的困难。本文选取江苏澄星磷化工股份有限公司于2007年5月25日发行的可转换公司债券—澄星转债,应用现金流贴现思想和Black-Scholes期权定价模型对其进行定价分析,以期提供一个清晰的可转债定价思路,为投资者进一步认识和更好地投资可转债产品提供帮助。

关 键 词：可转债定价现金流贴现 BLACK-SCHOLES模型 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]