我国资本市场融券费率定价问题研究  

作　　者：岳靓[1] 李奥[1] 苏依蜜[1] 

机构地区：[1]浙江大学经济学院,浙江杭州310058

出　　处：《经济纵横》2011年第9期71-74,共4页Economic Review Journal

摘　　要：融资融券交易是普遍存在于成熟资本市场的一种信用交易制度。融资的标的为资金,利率较易确定;而融券的标的为证券,其价格具有较强的波动性,费率确定相对复杂。本文基于期权视角,综合利用我国资本市场股指收益率数据及同业拆借市场利率数据,对融券费率进行了定价计算,认为现行融券费率明显偏高,且费率定价机制存在不合理性。

关 键 词：融资融券 融券费率 期权 定价 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]