VaR的历史模拟法的实证分析  

作　　者：张秀娟[1,2] 

机构地区：[1]广州大学,广东广州510000 [2]广州现代信息工程职业技术学院,广东广州510000

出　　处：《黑龙江科技信息》2011年第26期60-61,共2页Heilongjiang Science and Technology Information

摘　　要：风险价值(Value-at-Risk,以下简称VaR),是国际金融市场风险管理和金融监管的主流方法。该方法在一定程度上克服了传统金融风险管理的缺陷,目前在欧美许多金融机构的内部风险管理、监管信息披露、业绩评估等方面获得重要应用,是一个明确且能全面反映金融资产或投资组合所承受风险的测度,简单清晰地表示市场风险的大小,又有严谨系统的概率统计理论做依托,克服了过去风险度量方法只能针对特定的金融工具或在特定的范围内使用,不能综合反映风险的局限。因而得到了国际金融界的广泛支持和认可。本文主要介绍VaR基本理论及在香香港证券市场风险管理中历史模拟法的应用。对主流VaR计算方法历史模拟法分析,并得出了分析结论.

关 键 词：VAR 置信水平 实证分析 

分 类 号：F832.1[经济管理—金融学]