C^(A,B)copula在CreditMetrics中的应用  

An Application of C^(A,B) Copula to CreditMetrics Model

作　　者：杨静平[1,2] 熊芳[2] 

机构地区：[1]中央财经大学中国精算研究院,北京100081 [2]北京大学数学科学学院,北京100871

出　　处：《数学的实践与认识》2011年第20期212-224,共13页Mathematics in Practice and Theory

基　　金：教育部人文社会科学重点研究基地基金(08JJD790145)

摘　　要：利用copula方法初步探讨了CreditMetrics中相关性假定对计算Value-atrisk结果的影响.将相关文献提出的C^(A,B) copula应用到CreditMetrics中来替代传统的正态copula函数.在理论上探讨了C^(A,B) copula的系数的确定方法,并针对二元情形进行了数值分析.This paper discusses the influence of the dependency assumption on Value-nt-risk in CreditMetrics. C^A,B copula in Yang, Qi and Wang （2009） is applied to replace the normal copula in CreditMetrics. The method for determining the coefficients of the C^A,B copula is given. Numerical results are given for two-dimensional case.

关 键 词：C^A Bcopula CREDITMETRICS VAR 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F830.91