中国玉米期货主力合约和近月合约套期保值效果研究  

作　　者：高勇[1] 

机构地区：[1]北京大学经济学院(郑州商品交易所)博士后工作站

出　　处：《价格理论与实践》2011年第10期64-65,共2页Price:Theory & Practice

基　　金：中国博士后科学基金项目(2011049012);河南省科技厅软科学研究项目(102400440067)

摘　　要：本文在构造出大连商品交易所玉米期货主力合约价格和近月合约价格时间序列后,首先对它们与玉米现货价格的协整关系进行了检验,并进一步研究了两者套期保值效果的不同。研究发现:中国DCE玉米期货的近月合约套期保值效果明显优于主力合约套期保值效果,但两者均远远低于发达期货市场的套期保值效果。这一结果对于企业正确利用期货市场和交易所进一步开展促进期货市场功能发挥工作都具有重要的现实意义。

关 键 词：玉米期货 套期保值效果 主力合约 近月合约 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F724.5