基于沪深300股指期货套期保值比率计算实证研究  

作　　者：李华建[1] 王朝晖[1] 

机构地区：[1]宁波大学商学院,浙江宁波315211

出　　处：《科技经济市场》2011年第9期19-23,共5页

摘　　要：本文基于沪深300股指期货推出一年多以来的数据,分别用OLS、VAR、VECM以及BEKK-GARCH、DVEC-GARCH模型,对股指期货套期保值比率计算进行了实证研究,并对不同模型的套期保值效果进行了比较。通过实证结果可以得知,不论是样本内还是样本外,固定套期保值模型中的VECM模型和VAR模型的套期保值效果都是最好的;而看似华丽的时变套期保值模型并未显现出优势。

关 键 词：股指期货套期保值 固定套期保值模型 时变套期保值模型 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.51