股市有效性综合指数及其应用  

Stock Market Efficiency Index and Its Application

作　　者：周涌[1] 

机构地区：[1]咸宁学院数学与统计学院,湖北咸宁437100

出　　处：《统计与信息论坛》2011年第10期22-27,共6页Journal of Statistics and Information

基　　金：湖北省教育厅人文社会科学项目<湖北籍上市公司绩效的动态综合评价>(2010q132)

摘　　要：Eugene Fama所确认的"弱—半强—强"三个层次一直被用以度量股市的有效性程度,但因该理论存在很多缺陷,故采用统计指数对股市有效性进行综合评价,将股市有效性以指数的形式量化表示,该指数可被视为股市在有效性上的"得分"。将股市有效性以统计指数的形式加以测度,可以很好地克服Fama理论中的种种弊端。According to the traditional theory presented by Eugene Fama, there are three kinds of efficiency of stock markets： weak and semi--strong and strong. There are some faults in Fama＇s theorerm In this paper, a new measurement based on statistical index is put forward. When this index is used to measure the efficiency of stock markets, those faults in Fama＇s theorem could be conquered.

关 键 词：股市有效性 综合指数 测度 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]