基于Fisher判别法的房地产上市公司ST危机预警研究  

An Empirical Research on ST Distress Prediction of the Listed Real Estate Corporations in China Based on Fisher Discriminate Analysis

作　　者：尚洪涛[1] 

机构地区：[1]北京工业大学经济与管理学院

出　　处：《经济与管理研究》2011年第11期77-82,共6页Research on Economics and Management

基　　金：教育部人文社会科学规划项目(基于混沌理论的上市公司大股东持股行为研究;08JA630008);北京哲学社会科学规划项目;北京市教委社科计划重点项目(北京市上市公司财务重述现状与控制机制管理;S2201210005004)

摘　　要：本文选取沪深两市A股房地产2009年和2010年的15家ST公司和45家非ST公司作为研究样本,在现有的29个财务指标基础上加入了8个非财务指标为研究变量,使用费舍尔(Fisher,下同)判别法建立了ST发生前两年和前三年的危机预警模型。实证结果表明,在Fisher判别法下加入非财务指标可以显著提高ST危机预警的准确率。This paper takes 15 real estate listed companies with the mark of ST and 45 real estate listed companies without the mark of ST in 2009 and 2010 in SSE and SZSE as sample companies. It selects 29 financial determinants and 8 non- financial determinants. The financial distress prediction model is built based on fisher discriminate analysis two years and three years before the financial distress happened. The paper gets the conclusion： it will improve the degree of ST distress prediction when non -financial determinants is introduced into the model.

关 键 词：房地产上市公司 ST危机 预警 Fisher判别法 

分 类 号：F275[经济管理—企业管理]